投資者轉(zhuǎn)戶要跑斷腿、利好受盡氣的重磅情況將成為歷史。
6月23日（周一），新規(guī)上交所發(fā)布的明日指定交易業(yè)務(wù)指南將正式實(shí)施。新規(guī)明確，實(shí)施對(duì)于投資者的利好撤銷指定交易（從一家指定交易的券商解綁，方便換另一家新的重磅指定交易券商）申請(qǐng)，券商要在當(dāng)日辦結(jié)，新規(guī)不得故意拖延或拒絕。明日
券商人士向記者表示，實(shí)施此舉影響很大。利好有的重磅券商為了留住客戶，對(duì)投資者的新規(guī)轉(zhuǎn)戶申請(qǐng)故意設(shè)置障礙，投資者轉(zhuǎn)戶難。明日新規(guī)要求當(dāng)日辦結(jié)，實(shí)施且要提供線上方式辦理，一些服務(wù)不佳的券商或面臨客戶流失的風(fēng)險(xiǎn)。券商之間的客戶爭(zhēng)搶或?qū)⒏蛹ち摇?/p>
要求當(dāng)日辦結(jié)
今年5月23日，上交所發(fā)布了《上海證券交易所證券交易業(yè)務(wù)指南第11號(hào)——指定交易業(yè)務(wù)》，自2025年6月23日起施行。據(jù)悉，此舉是為提高指定交易業(yè)務(wù)辦理的規(guī)范性和便利性。
通俗而言，指定交易，就是要求投資者指定一家券商營(yíng)業(yè)部來(lái)買(mǎi)賣(mài)上交所的證券。深交所沒(méi)有這項(xiàng)制度。一名投資者最多只能開(kāi)3個(gè)滬A證券賬戶、3個(gè)深A(yù)證券賬戶。如果想在第4家券商用到滬A證券賬戶，就要撤銷原先在某家券商的指定交易，然后通過(guò)新的券商辦理指定交易。指定交易可以理解為與某家券商綁定關(guān)系，而撤指定交易則是解除與該券商的關(guān)系。
本次上交所的新規(guī)，最受關(guān)注之處，就是明確了券商辦理撤銷指定交易業(yè)務(wù)的相關(guān)要求。新規(guī)稱，券商為投資者辦理撤銷指定交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守以下要求：
一是要求當(dāng)日辦結(jié)。除投資者未履行交易交收義務(wù)等情況外，應(yīng)當(dāng)在投資者提出申請(qǐng)的當(dāng)日為其辦理撤銷指定交易申報(bào)，在非交易日或交易日盤(pán)后提出申請(qǐng)的，順延至下一交易日辦理。
二是不得拖延或拒絕。除投資者未履行交易交收義務(wù)等情況，不得以任何理由拖延或者拒絕辦理投資者撤銷指定交易的申請(qǐng)。
三是要提供線上辦理。提供線上及現(xiàn)場(chǎng)兩種撤銷指定交易業(yè)務(wù)辦理途徑，供自然人投資者選擇。
四是不得要求投資者至特定營(yíng)業(yè)部辦理，投資者因履行特定交易交收義務(wù)所需的除外。
當(dāng)然，新規(guī)也明確了券商不得為投資者申報(bào)撤銷指定交易的情形，包括：撤銷當(dāng)日有交易行為的；撤銷當(dāng)日有申報(bào)的；新股申購(gòu)未到期的；因回購(gòu)或其他事項(xiàng)未了結(jié)的；相關(guān)機(jī)構(gòu)未允許撤銷的。
券商壓力增大
上交所對(duì)于撤銷指定交易所提出的4項(xiàng)要求，非常精準(zhǔn)，很好解決了此前投資者在撤銷指定交易過(guò)程中所遇到的主要問(wèn)題。
有券商營(yíng)業(yè)部人士向記者表示，此前投資者在撤銷指定交易時(shí)，券商為了留住客戶，往往會(huì)故意設(shè)置一些門(mén)檻障礙。比如，要求投資者臨柜辦理，去指定營(yíng)業(yè)部辦理，需要簽字審批流程，故意找借口拖延等。作為從業(yè)者肯定不希望客戶流失，投資者想要轉(zhuǎn)戶往往比較困難。
券商中國(guó)記者注意到，在上交所2015年發(fā)布的《上海證券交易所指定交易實(shí)施細(xì)則（2015年修訂）》中，對(duì)于撤銷指定交易的規(guī)定是：辦理指定交易變更手續(xù)時(shí)，投資者須向其原指定券商提出撤銷指定交易的申請(qǐng)，并由原券商完成向上交所交易系統(tǒng)撤銷指定交易的指令申報(bào)。申報(bào)一經(jīng)確認(rèn),其撤銷即刻生效。沒(méi)有明確規(guī)定一些禁止行為。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新規(guī)利好投資者，能夠很好提升股民轉(zhuǎn)戶的效率，節(jié)省時(shí)間，破除“轉(zhuǎn)戶難”問(wèn)題。此外，投資者還能降低因券商服務(wù)差被迫滯留的成本，比如高傭金、低效服務(wù)等。股民選擇的自主性大大提升，哪家服務(wù)好就選哪家。
不過(guò)，對(duì)于券商而言則壓力陡增。券商不能再企圖故意設(shè)置障礙而強(qiáng)行留住客戶，需要真正地提升服務(wù)質(zhì)量，用服務(wù)來(lái)留住客戶，比如優(yōu)化交易系統(tǒng)、提供投顧服務(wù)等。另外，券商還需要升級(jí)系統(tǒng)，以支持線上撤指定功能。部分服務(wù)不佳的中小券商可能面臨客戶流失的風(fēng)險(xiǎn)。
部分券商已行動(dòng)
規(guī)則生效日期臨近，部分券商已經(jīng)開(kāi)始著手落實(shí)新規(guī)。
6月19日，西南證券在官網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)于新版<指定交易協(xié)議>發(fā)布的通知》。通知稱，因上交所更新《指定交易協(xié)議》，公司同步更新了第八條：投資者根據(jù)需要可申請(qǐng)撤銷在券商處的指定交易，券商應(yīng)在投資者申請(qǐng)的當(dāng)日為其辦理撤銷指定交易申報(bào)。
6月20日，財(cái)通證券修訂發(fā)布了《指定交易協(xié)議書(shū)》，其中也明確指出：投資者選擇指定交易后，有權(quán)根據(jù)需要撤銷在券商處的指定交易，券商應(yīng)在投資者申請(qǐng)當(dāng)日的交易時(shí)間內(nèi)為其辦理撤銷指定交易申報(bào)，并經(jīng)上交所確認(rèn)后即生效。
責(zé)編：戰(zhàn)術(shù)恒
排版：王璐璐
校對(duì)：彭其華
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